1-5月份，随着“三西地区”煤炭产量占比进一步提升、进口煤限制措施升级、公路超治常态化以及环渤海港口禁汽运煤政策力度持续加强，对于铁路运力的需求也随之上升。

   其中公路超治方面来看，近年来我国运输市场竞争激烈，一些运送煤炭的车辆因运费被层层“剥削”，利益的驱动使运输者竞相超限超载运营，违法超限运输行为频发。在此背景下，治理运输超载行动在我国逐渐扩展开来。随着全国范围统一治超行动的不断深入，公路治超将逐渐常态化，其对铁路运量的替代需求仍将持续。

   “公转铁”方面看，2018年开年中央经济工作会议就要求“调整运输结构增加铁路运量”，同时2018年全国环境保护工作会议也提出，要推动大宗物流由公路运输转向铁路运输，为打赢蓝天保卫战取得突破性新进展。调整京津冀地区交通运输结构，引导货运由公路走向铁路，减少重型柴油货车使用强度，成为改善京津冀地区空气质量的关键举措之一。

   6月25日，交通运输部举行6月份例行新闻发布会，交通运输部综合规划司副巡视员毛健表示，发挥铁路和水运在大宗物资中长距离运输中的骨干作用，加大货运铁路项目建设和投入，加快完成蒙华、唐曹等一批货运铁路建设。显著提高重点区域大宗货物铁路水路货运比重，提高沿海港口集装箱铁路集疏港的比例。

   毛健进一步表示，在环渤海、山东沿海和长三角地区，2018年底前，沿海主要港口、唐山港、黄骅港等煤炭集港改由铁路或水路运输；2020年的采暖季之前，沿海主要港口、唐山港、黄骅港的矿石、焦炭等大宗物资原则上主要改由铁路或水路运输。

   反观供给侧，由于“三西地区”煤炭外运四大主线新增运力有限、其他外运通道运力饱和以及蒙华铁路2019年底才能通车等原因，铁路的新增运力供给十分有限，所以铁路运输的运力瓶颈问题进一步显现出来。

   2018年4月，中国铁路总公司已在全路部署开展了“调整运输结构，增加铁路货运量”攻坚战，制定了详细的扩能增量方案，并以进一步提升铁路货运市场份额为目标，重新修订了国家铁路货物发送量年计划完成31.18亿吨，同比增加2亿吨、增长6.9％的目标。其中，煤炭同比增加1.5亿吨、增长10.1％。

   2018年计划新增的1.5亿吨煤炭运力约1亿吨落实在“三西地区”外运沿线，国家2018年计划新增的1.5亿吨煤炭运力约1亿吨落实在“三西地区”外运沿线，而“三西”地区铁路外运的主要陆路通道（如丰沙大线、石太线、侯月线、包西线）运输能力已基本饱和，所以新增运力压力基本由大秦线、朔黄线、蒙冀线和瓦日线这四条主线承担。目前四条主线新增运力的任务分配大致如下：大秦线2000万吨、蒙冀线3000万吨、朔黄线2000万吨、瓦日线3000万吨。

   中泰证券分析指出，预测2018年“三西地区”煤炭铁路外运大概将存在2600万吨的运力缺口，“三西地区”煤炭外运铁路运力偏紧。预测上述四条线路中瓦日线的运力缺口最大，其次是朔黄线，这意味着2018年煤炭外调运力缺口最大的将会是山西省，而由于蒙冀线仅有300万吨的运力缺口，所以短期内内蒙地区的煤炭资源外调运力相对而言较为宽松。

   中长期看，2017年蒙冀线和瓦日线总计发运煤炭仅7800万吨而两条线路设计产能共计4亿吨，尚余3.2亿吨运力空间，潜力很大。此外，2019年底北煤南运的第一大线路蒙华铁路就将通车，设计运输能力为2亿吨/年，也将极大缓解“三西地区”煤炭外运铁路的运输压力。

   华金证券最新研报分析认为，产地的高度集中以及市场调入区域由沿海扩散至中部，造成煤炭长距离调运量的增加和流向的变化，此外，受环保政策影响，环渤海、长三角地区煤、焦、钢等物资由汽运转为铁运，新增2亿吨铁路运力需求，原有经过多年调整所达到的煤炭供需、运输的平衡格局被打破，新的供需格局需要运输、集散能力的匹配与调整，市场达到新平衡需要一定时间。

   2020年前煤炭铁路外运能力提升主要依赖蒙冀铁路，2018年5月，蒙冀铁路全面开行大列，运力加速释放，预计2018年可以增加2700万吨煤炭运力；蒙华铁路投运后，将逐步缓解中部地区的煤炭供应紧张局面，并对当前“海进江”运输格局形成新的冲击。

   华金证券分析指出，蒙华铁路投产前，湘鄂赣地区的煤炭供应仍偏紧；东北、西南低于由于去产能的压力仍将持续，铁路运力短期内也无大改观，供应格局偏紧局面可能进一步恶化；西北地区由于区域市场煤化工项目的投产，宁夏、甘肃等地短期内煤炭供应紧张，需要依赖陕西和新疆的煤炭调入；中部产煤省份调入持续增加，但由于距离主产区拥有运距优势，并且距离海岸线较近，能够在西部煤源和进口煤源之间做出选择。

   我国煤炭资源区域主要分布在华北、西北地区，集中在昆仑山—秦岭—大别山以北的北方地区，以山西、陕西、内蒙古等省区的储量最为丰富，而煤炭消费却大都集中在东部沿海地区、南方地区，尤以环渤海经济圈、长江三角洲和珠江三角洲地区最为集中。这样的产需逆向结构分布，也催生了我国特有的“西煤东运”、“北煤南运”的煤炭运输体系。

   我国的主要铁路运煤通道，基本上都集中在“三西”煤外运通道、出关运煤通道和向华东地区调运煤炭的铁路运输通道。其中我国“三西”地区煤炭铁路外运通道主要由北通路（大秦、朔黄、张唐、丰沙大、集通、京原）、中通路（晋中南、邯长、胶济、石太、太焦、和邢）和南通路（陇海、侯月、新菏、西康、宁西）三大横向通道组成。

   在上述主要铁路线中，以大秦、朔黄、张唐和晋中南四条铁路最为重要，一方面上述四条铁路合计运能达12亿吨，具备规模效应；另一方面，四大铁路均直达东部沿海港口（秦皇岛港、黄骅港、曹妃甸港、日照港），经其运载的煤炭可直接在港口下水并输出至东南沿海几大煤炭主要消费省份。

   我国西煤东运主要铁路线路

   蒙华铁路是国内最长运煤专线——蒙西到华中煤运铁路，北起内蒙古浩勒报吉站，终点到达江西省吉安市，线路全长1837公里，规划设计输送能力为2亿吨/年，是继大秦线之后国内又一条超长距离的运煤大通道。
   目前，蒙华铁路仍在建设中，预计2019年底通车，所以短期内无法缓解煤炭铁路运力不足的问题，但从中期来看，蒙华铁路的贯通将极大程度解决“三西”地区煤炭运力不足的现状。

   日前汾渭能源适时推出《“三西”地区煤炭运输格局未来变化趋势研究》报告，梳理中国煤炭供需及运输格局，并分析蒙华铁路建成后对“三西”乃至我国煤炭运输格局的影响。

   此外报告中对蒙华铁路建设概况、铁路沿线覆盖煤源及调入区域市场进行了分析，并对蒙华铁路运输的经济性进行了对比分析。报告包含大量数据、图表和行业技术参数，分析逻辑清晰，观点明确，为专业人士把脉煤炭行业发展和市场趋势提供价值参考。