8月1日，兖矿集团旗下的境外公司——兖煤澳洲公司发布公告，将在全球范围内进行25亿美元股权融资，为收购力拓联合煤炭100%股份提供资金。

     从1月24日兖煤澳洲宣布将收购联合煤炭公司100%股权，再到6月29日力拓宣布兖煤澳洲最终胜出，再到7月27日与嘉能可双双公告宣布合作，期间历时6个多月，过程跌宕起伏、一波三折，与其说是力拓股东，倒不如说是联合煤炭的优质资产属性拥有最终的话语权。

      资料显示，联合煤炭在澳大利亚新南威尔士州猎人谷控股和运营HVO和MTW（索利山和沃克沃斯）两座大型煤矿，均为世界“一级”煤炭资产。联合煤炭拥有猎人谷运营采矿综合体(简称HVO) 67.6%的权益 、索利山煤矿80%的权益和沃克沃斯煤矿55.6%的权益（合并称为MTW）和位于纽卡斯尔港的煤炭出口码头沃拉塔煤炭服务（简称PWCS）36.5％的权益。

      根据力拓公司财报显示，Coal & Allied公司2016年的原煤产量3620万吨，商品煤2590万吨，第四季度营业收入5.58亿澳元，EBITDA盈利2.37亿澳元。

      根据8月1日的公告，兖煤澳洲将在全球（除美国外）以配股和定向增发的方式募集25亿美元：

向合资格的股东发行一项23.6比1的按比例、可弃权股权配股，并按照每股0.10美元的价格发行新股以筹集约23.5亿美元；

按照每股新股发行价0.10美元向战略投资者提供完全承诺的定向增发，筹集1.5亿美元。

泰中能源有限公司（“泰中”）和俊安发展有限公司（“俊安”）此前也已经承诺，分别认购1亿美元和0.5亿美元，即定向增发总额为1.5亿的新股。

       每一新股的价格仅为0.10美元，折让幅度明显：对兖煤澳洲平均每股普通股0.390 澳元最后收盘价67.9%的价格折让；对兖煤澳洲每股0.131普通股理论权益价格有 4.6％的价格折让。

      在资本层面获得嘉能可这一国际资源大鳄的加持，通过本次全球化发售，可以吸引更多国际资本加入，将改变以往一家中资一股独大的结构，实现投资和股权的多元化，摆脱过分依赖国内母公司兖州煤业状况，在当地树立起好的市场形象，从而打造真正国际化的公司。

      通过“兖煤澳洲配股+兖州煤业持有可转债转股”的组合拳，预计兖煤澳洲资产负债率将降至50%以下。假设煤价72美元/吨，兖煤澳洲净债务/息税折摊前利润仅2.6倍左右，企业价值/息税折摊前利润降至7倍左右，市盈率不足10倍，突显兖煤澳洲投资价值。